经济模型

一、保险理赔收益模型

投保人在平台购买Claim投保时,实际上是购买了一份美式看跌期权。投保人可以在保险到期前的任何时候行权,已规定的价格出售自己所投保的Token。

美式期权定价后多种方法,由于美式期权没有封闭形式的解决方案。研究人员和从业人员最多只能估算价格。评估美式期权的最受欢迎的数值方法包括基于加速的Black-Scholes公式和Monte Carlo的方法。

Black-Scholes PDE描述了基础资产满足Black-Scholes假设且可用于为美式期权定价的任何衍生工具的演变。在当前情况下,标的资产是保险人所拥有的代币,衍生产品是理赔,保险人可以在市场上出售该理赔。

由于可以随时行使美式期权,因此我们必须在网格的每个点处添加一个额外条件,以验证这样做是否最佳。 因此,对看跌期权进行了额外的验证

用于Black-Scholes PDE的美式期权由以下方式给出:

在美式看跌期权的边界条件下求解公式:

二、价格模拟

假设基础代币的初始价格为500 USDT。 然后,行使价为600 USDT的CLAIM代币可能表现出不同的历史轨迹。 在这里,我们提供了七个不同的模拟,以说明可能的CLAIM和UNCLAIM价格。 图1:说明了基础代币价格的Monte Carlo模拟。 给定模拟的基础代币价格,我们可以找到CLAIM代币的瞬时价值,然后可以将其用于计算CLAIM和UNCLAIM价值的路径。 参见图2和图3。

图1:Token价格

图2:CLAIM价格

图3:UNCLAIM价格