Modello economico

1. Modello di reddito per risarcimento assicurativo

Quando l'assicurato acquista un'assicurazione Claim sulla piattaforma, ha effettivamente acquistato un'opzione put americana. L'assicurato può esercitare il diritto in qualsiasi momento prima della scadenza dell'assicurazione e vendere il Token assicurato al prezzo prescritto.

Esistono molti metodi dopo la determinazione del prezzo delle opzioni americane, perché le opzioni americane non hanno una soluzione in forma chiusa. Ricercatori e professionisti possono solo stimare i prezzi al meglio. I metodi numerici più popolari per valutare le opzioni americane includono la formula accelerata di Black-Scholes e il metodo Monte Carlo.

La PDE di Black-Scholes descrive l'evoluzione di qualsiasi strumento derivato le cui attività sottostanti soddisfano le ipotesi di Black-Scholes e possono essere utilizzate per valutare le opzioni americane. Nella situazione attuale, l'attività sottostante è il token di proprietà dell'assicuratore e il prodotto derivato è il credito e l'assicuratore può vendere il credito sul mercato.

Poiché le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento, dobbiamo aggiungere una condizione aggiuntiva in ogni punto della griglia per verificare se questa è ottimale. Pertanto, viene eseguita una convalida aggiuntiva sulle opzioni put.

Le opzioni americane di Black-Scholes PDE sono fornite nel modo seguente:

Risolvi la formula alle condizioni limite delle opzioni put americane:

2. Simulazione dei prezzi

Supponiamo che il prezzo iniziale del token di base sia di 500 USDT. Quindi, il token CLAIM con un prezzo di esercizio di 600 USDT potrebbe mostrare una traiettoria storica diversa. Qui, forniamo sette diverse simulazioni per illustrare i possibili prezzi di CLAIM e UNCLAIM. Figura 1: simulazione Monte Carlo che illustra il prezzo del token di base. Dato il prezzo base del token simulato, possiamo trovare il valore istantaneo del token CLAIM, che può quindi essere utilizzato per calcolare il percorso del valore di CLAIM e UNCLAIM. Vedi la Figura 2 e la Figura 3.

Figura 1: prezzo del token

Figura 2: prezzo CLAIM

Figura 3: prezzo UNCLAIM