Экономическая модель

1. Модель дохода от страховых требований

Когда застрахованный покупает полис страхования требований на платформе, он фактически купил американский пут-опцион. Застрахованный может воспользоваться правом в любое время до истечения срока действия страхования и продать застрахованный Токен по установленной цене.

После ценообразования американских опционов существует множество методов, поскольку у американских опционов нет закрытых решений. Исследователи и практики могут лишь в лучшем случае оценить цены. К наиболее популярным численным методам оценки американских опционов относятся ускоренная формула Блэка-Шоулза и метод Монте-Карло.

PDE Блэка-Шоулза описывает эволюцию любого производного финансового инструмента, который соответствует предположениям Блэка-Шоулза и может использоваться для определения цены американских опционов. В текущей ситуации базовый актив - это токен, принадлежащий страховщику, а производный продукт - это требование, и страховщик может продать требование на рынке.

Поскольку американские опционы могут быть исполнены в любое время, мы должны добавить дополнительное условие в каждую точку сетки, чтобы проверить, является ли это оптимальным. Таким образом, для опционов пут проводится дополнительная проверка.

Американские варианты PDE Блэка-Шоулза представлены следующим образом:

Решите формулу при граничных условиях американских пут-опционов:

2. Моделирование цен

Предположим, что начальная цена базового токена составляет 500 долларов США. Тогда токен CLAIM с ценой исполнения 600 USDT может показать другую историческую траекторию. Здесь мы предлагаем семь различных моделей, чтобы проиллюстрировать возможные цены CLAIM и UNCLAIM. Рисунок 1: Моделирование методом Монте-Карло, иллюстрирующее цену базового токена. Учитывая смоделированную базовую цену токена, мы можем найти мгновенное значение токена CLAIM, которое затем можно использовать для расчета пути значения CLAIM и UNCLAIM. См. Рисунок 2 и рисунок 3.

Рисунок 1: Цена токена

Рисунок 2: Цена CLAIM

Рисунок 3: Цена UNCLAIM