โมเดลเศรษฐกิจ

1. ประกันภัยเรียกร้องแบบจำลองรายได้

เมื่อผู้เอาประกันภัยซื้อกรมธรรม์การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนบนแพลตฟอร์มเขาซื้อตัวเลือกแบบอเมริกัน ผู้เอาประกันภัยสามารถใช้สิทธิเมื่อใดก็ได้ก่อนหมดประกันและขาย Token ของผู้เอาประกันภัยในราคาที่กำหนด

มีหลายวิธีหลังจากการกำหนดราคาตัวเลือกแบบอเมริกันเนื่องจากตัวเลือกของอเมริกาไม่มีโซลูชันรูปแบบปิด นักวิจัยและผู้ปฏิบัติงานสามารถประเมินราคาได้ดีที่สุดเท่านั้น วิธีการเชิงตัวเลขที่เป็นที่นิยมมากที่สุดสำหรับการประเมินตัวเลือกของอเมริกา ได้แก่ สูตร Black-Scholes แบบเร่งและวิธีมอนติคาร์โล

Black-Scholes PDE อธิบายถึงวิวัฒนาการของอนุพันธ์ใด ๆ ที่เป็นไปตามสมมติฐานของ Black-Scholes และสามารถใช้เพื่อกำหนดราคาตัวเลือกของอเมริกาได้ ในสถานการณ์ปัจจุบันสินทรัพย์อ้างอิงคือโทเค็นที่ผู้ประกันตนเป็นเจ้าของและผลิตภัณฑ์อนุพันธ์คือการเรียกร้องและผู้รับประกันภัยสามารถขายการอ้างสิทธิ์ในตลาดได้

เนื่องจากตัวเลือกแบบอเมริกันสามารถใช้งานได้ตลอดเวลาเราจึงต้องเพิ่มเงื่อนไขเพิ่มเติมในแต่ละจุดของเส้นตารางเพื่อตรวจสอบว่าสิ่งนี้เหมาะสมหรือไม่ ดังนั้นการตรวจสอบความถูกต้องเพิ่มเติมจะดำเนินการกับตัวเลือกการใส่

ตัวเลือกอเมริกันสำหรับ Black-Scholes PDE มีดังต่อไปนี้:

แก้สูตรภายใต้เงื่อนไขขอบเขตของตัวเลือกการใส่แบบอเมริกัน:

2. การจำลองราคา

สมมติว่าราคาเริ่มต้นของโทเค็นพื้นฐานคือ 500 USDT จากนั้นโทเค็น CLAIM ที่มีราคาหยุดงาน 600 USDT อาจแสดงวิถีทางประวัติศาสตร์ที่แตกต่างกัน ที่นี่เรามีการจำลองที่แตกต่างกันเจ็ดแบบเพื่อแสดงราคาการเรียกร้องและราคา UNCLAIM ที่เป็นไปได้ รูปที่ 1: การจำลองมอนติคาร์โลแสดงราคาของโทเค็นพื้นฐาน เมื่อพิจารณาจากราคาโทเค็นพื้นฐานที่จำลองขึ้นเราสามารถค้นหามูลค่าทันทีของโทเค็น CLAIM ซึ่งสามารถใช้ในการคำนวณเส้นทางของมูลค่าของการเรียกร้องและการยกเลิกการอ้างสิทธิ์ ดูรูปภาพ 2 และรูปภาพ 3

รูปที่ 1: ราคา Token

รูปที่ 2: ราคา CLAIM

รูปที่ 3: ราคา UNCLAIM